打造本土化养老投资方案，京东金融探索中国特色养老之路

　　结合中国养老金投资的配置需求，并参考海外发达国家和地区相关经验，京东金融推出了本土化的养老下滑曲线配置模型。

　　1月16日，京东金融与宏利基金在北京发布《中国个人养老投资洞察报告（2025年）》（以下简称《报告》）。在《中国个人养老金投资洞察报告（2025年）》发布会上，京东财富投研负责人冯永昌强调了本土化方案的重要性，“虽然我们过去很多金融业务都会参考海外经验，但在养老金这件事上，差异还是比较大的。”

　　《报告》显示，中国个人养老金制度自试点以来，虽取得一定成效，但仍面临“税收递延效果不明显”“参与不足”等现实挑战。数据显示，我国个人养老金开户人数已突破7000万，超越了企业年金这一“第二支柱”，但开户数与实际投资规模之间仍有不小差距。

　　放眼全球养老金制度，美国401(k)计划的成功值得注意。“上世纪90年代正值经济长波繁荣起点，股债双牛叠加年轻移民潮，资产端的优异表现带动负债端信心提升，进而形成良性循环。”冯永昌表示，美国401(k)计划所处背景与中国当前的市场环境有很大差异。

　　针对国内不同群体的差异化需求，京东金融参考海外模型构建思路，基于自身财富管理十年来所积累的用户洞察数据和调研数据，推出“京东财富养老下滑曲线配置模型（JD-RGP）”，立足中国国情打造本土化养老投资方案。

　　该模型具有五大核心特点：首先，立足中国国情，精细划分人生阶段；其次，采取稳健的权益配置策略；再次，引入动态优化机制，支持从个人到家庭的综合养老规划；同时，提供一站式服务，支持多家银行卡绑定和AI顾问辅助咨询；最后，通过与投顾机构及近百位持牌财经大V合作，利用AI工具为投资者量身打造个性化配置方案。

　　据悉，京东金融养老金业务已与10余家银行建立合作关系，通过优化系统流程显著提升用户体验。此外，京东金融还与多家金融机构深度合作，丰富产品供应链，提供多元化养老金基金和稳健的养老保险产品。

　　在老龄化时代，养老金投资拥有巨大发展空间，京东金融联合专业机构，并吸取发达国家和地区相关经验，将为投资者提供更好的配置体验，助力实现美好生活。