源达信息发布：电力设备及新能源行业周报

　　时间;(20231211-20231217)

　　光伏装机预测再次上调,11月动力电池装车量持续提升

　　出自:源达信息证券研究所

　　分析师:吴起涤

　　执业登记编号:A0190523020001

　　研究助理:陈恒发

　　执业登记编号:A0190123040006

　　发布日期:2023年12月18日

　　要点

　　光伏年度大会二次上调光伏装机预测

　　12月15日,在2023光伏行业年度大会上,中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示,2023年装机预测第二次上调,全球光伏新增装机预由305-350GW上调至345-390GW。中国光伏新增装机预测由120-140GW上调至160-180GW。

　　11月动力电池装车量持续提升

　　12月11日,中国汽车动力电池产业创新联盟发布,11月,我国动力电池装车量44.9GWh,同比增长31.0%,环比增长14.5%。其中三元电池装车量15.7GWh,占总装车量35.0%,同比增长42.4%,环比增长27.5%;磷酸铁锂电池装车量29.1GWh,占总装车量64.9%,同比增长26.0%,环比增长8.5%

　　建议

　　光伏:供给侧:工信部拟于11月13日召开光伏座谈会,重点引导光伏产业产能布局,推动高质量发展;需求侧:美国加息周期结束、中美关系缓和有望打开市场空间。建议关注新技术布局和各环节龙头公司∶1)组件一体化龙头:隆基绿能、晶澳科技。2)布局电池片新技术的设备厂商:捷佳伟创。

　　新能源汽车:随着全球新能源车渗透率的不断提升、汽车智能化迅速发展,我们持续看好汽车电动化、智能化、轻量化趋势,建议关注:长安汽车、伯特利、德赛西威、保隆科技、瑞鹄模具等。

　　电池:建议关注以下投资主线:1)具有较高壁垒、盈利能力有好转预期的电池环节,建议关注:宁德时代、比亚迪;2)各关键材料环节供需偏紧、议价能力强的龙头企业;3)具有阿尔法的新技术(固态电池、4680、钠电、复合集流体等)从0-1的投资机会。

　　风电:江苏2021年一期竞配2.65GW存量项目取得实质性进展,三峡大丰80OMW项目和国信大丰850MW项目先后迎来招标和用海使用权公示。这标志着此前影响项目进展的限制性因素陆续解除,我们预计我国的海风有望进入加速建设期。建议关注成本管控能力强,技术壁垒高,大兆瓦受益环节的公司∶1)整机厂商:海力风电、三一重能、金风科技。2)轴承:长盛轴承。3)海缆:中天科技、东方电缆。

　　风险提示

　　政策不及预期风险;行业增长不及预期;原材料价格波动风险;行业竞争加剧。

　　河北源达信息技术股份有限公司(经营证券期货业务许可证:911301001043661976/简称:源达),创立于1997年,公司具有证券投资咨询资质和证券研究报告发布资质,公司秉承研究创造价值的理念,专注于基本面深度研究。